執行摘要：穩定幣提供區塊鏈技術的優勢，同時避免與加密貨幣相關的波動性。 穩定幣的一些好處是近乎即時的結算、隱私、透明度和降低交易成本。
這些好處使穩定幣可用于多種用途：法幣的進出通道、支付便利、匯款、市場流動性和穩定的儲蓄。 穩定幣還促進了快速的點對點交易，同時降低了與貨幣匯率和銀行手續費相關的成本。 穩定幣的數量繼續擴大，表明穩定幣是一種具有許多新穎用途的有用技術。
有傳統貨幣，也有數字貨幣。 將穩定幣視為兩全其美。
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3小時前穩定幣旨在利用區塊鏈技術的優勢實現傳統（或法定）貨幣的穩定性。 他們擁有加密的所有優點（透明度、可編程性和成本效率），但也為投資者提供了免受加密貨幣市場波動的避風港。
以下是他們的一些好處。
即時結算
傳統的法幣通常充斥著第三方服務。 這些服務增加了成本，卻沒有增加多少價值。 此外，第三方服務通常會延長交易處理時間。
相比之下，穩定幣允許交易幾乎即時結算。 他們的去中心化區塊鏈網絡和智能合約技術全天候運行，不需要第三方驗證交易。
消除第三方服務大大降低了交易成本。 事實上，平均穩定幣交易成本比平均跨境支付成本低 98%（截至 2021 年第一季度分別為 0.1% 和 6.4%）。
更好的隱私
傳統的法定貨幣可以通過物理監控、身份檢查甚至金融機構的數據泄露來侵犯消費者隱私。
穩定幣提供更好的隱私和個人安全。 用戶可以通過以下方式保持匿名：
這些功能保留了穩定幣持有者的隱私并降低了身份盜用和欺詐的風險。
更好的透明度
傳統法令缺乏透明度，這可能導致通貨膨脹和經濟不穩定等問題。 例如，如果沒有允許我們驗證貨幣供應的內置信任機制，誰又能說政府印了多少錢？
另一方面，穩定幣交易可以實時審計。 任何人都可以使用公鑰訪問與傳輸相關的數據，因此問題和糾紛很容易解決。
請注意，進行交易的個人身份保持匿名以保護隱私。區塊鏈技術可以隱藏特定的交易細節，同時允許驗證者驗證合法信息。
資料來源：Coingecko
此外，許多穩定幣定期發布審計報告，詳細說明其持股和支持其穩定幣的資產。 定期報告確保持有人的數字貨幣得到有形資產的充分支持。
頂級穩定幣用例
隨著穩定幣越來越受歡迎，我們將探索最常見的用例，看看這項新技術如何徹底改變我們處理資金的方式。
1. 入口匝道/出口匝道
入口是你用來購買和進入加密貨幣生態系統的平臺，而出口是指將數字貨幣轉換回法定貨幣。
穩定幣在傳統金融 (TradFi) 和去中心化金融 (DeFi) 之間架起橋梁，有助于輕松過渡到這種新的貨幣體系。 雖然你可以使用法定貨幣購買任何數字資產，但穩定幣受到廣泛支持，因為 DeFi 平臺和協議對其穩定性充滿信心。
資料來源：Yield App 2. 付款
穩定幣可用于促進快速的點對點交易和支付。 甚至微交易也可以通過智能合約實現自動化，從而減少人工干預的需要。
此外，穩定幣具有很高的流動性，可以通過各種交易平臺輕松與法幣兌換。 或者，一些消費者使用加密貨幣借記卡購買帶有穩定幣的現實世界商品。
3. 匯款
穩定幣還可用于匯款和跨境支付。 這消除了對第三方機構的需求，并降低了與匯率和轉賬費用相關的成本。 驗證過程在鏈上完成，將交易時間從幾天縮短到幾分鐘。
與其他數字貨幣相比，穩定幣還降低了匯款價格波動的風險。
4. 市場流動性
為加密貨幣交易者提供流動性是穩定幣的另一個流行用例。 穩定幣可以用作在交易所形成交易對的兩種貨幣之一。 它們使交易者能夠快速進出頭寸，而無需將他們的投資組合暴露在不必要的風險之下。 當他們等待下一個絕佳機會時，穩定幣為交易者提供了一種機制來維持其資產的價值，而無需退出法定貨幣。
穩定幣也可以在全球范圍內交易，讓參與者能夠進入新的全球市場。 截至 2023 年 3 月 31 日，全球穩定幣的總交易量已超過 220 億美元。 與 2018 年底 3.64 億美元的穩定幣交易量相比有了大幅增長。
最近 90 天的穩定幣交易量（來源：CoinGecko） 5. 儲蓄
穩定幣的一個被低估但常見的用例是持有貨幣作為儲蓄。 穩定幣的創建是為了具有穩定的價值。 由于沒有歸屬期或鎖定期，用戶可以輕松地將錢轉入和轉出錢包，在需要時進行儲蓄和消費。
對于非交易員，穩定幣也可以作為高收益儲蓄賬戶的替代品。 根據聯邦存款保險公司的數據，儲蓄賬戶的平均利率約為 1.28%。 穩定幣可以提供高達 8% 的 APY，以抵消穩定幣在沒有保險或政府保護的情況下脫鉤和失去價值的固有風險。
6. 借貸和質押
截至 2023 年 2 月，超過 245 億美元的穩定幣被鎖定在頂級穩定幣 USDC、USDT 和 DAI 中。
資料來源：沙丘分析
借貸和質押為交易所、機構，有時甚至是個人提供流動性。 與以太坊不同，USDT 和 USDC 等穩定幣不使用權益證明共識機制，因此在這些平臺上進行質押更像是貨幣市場存款。
雖然這些機制比儲蓄賬戶產生更大的 APY，但區別和缺點在于鎖定或“歸屬”期，你不能在指定時間內接觸或轉移你的加密貨幣。 實際上，你是為了獲得更高的回報而犧牲流動性。
要證明由于穩定幣的存在，更多的資金被借出并投入到 DeFi 中，只需查看穩定幣協議中鎖定的總價值 (TVL) 即可。 畢竟，TVL 是指用于借貸的資產總價值。 在撰寫本文時，TVL 排名前三的資產均為穩定幣：USDT、USDC 和 DAI。
資料來源：Dune Analytics 7. 游戲
游戲 dapp 占市場上去中心化應用程序的近 30%。 實際上，游戲是另一個采用穩定幣的成熟行業。
資料來源：dApp 評測
無論是作為游戲內貨幣還是用于博彩目的，穩定幣都可以將游戲內資產從游戲基礎設施中帶出并轉化為數字美元。 游戲項目使用穩定幣作為一種手段：
在這樣做的過程中，應該允許玩家在鏈上和鏈下購買、出售和交易他們賺取的數字資產。 雖然過去游戲幣已成為改造游戲業經濟的解決方案，但鑒于價格波動大和缺乏互操作性，沒有一個成功：穩定幣已經解決的問題。
穩定幣的未來
穩定幣在這些用例中是可行的，因為它們固有的優勢（低交易成本、即時支付、匿名性和可編程性）支持當前推動采用該技術的用例。
展望未來，我們很可能會看到穩定幣重新定義我們持有現金和使用金錢的方式。 加密貨幣投資者可以期待以下領域的增長：
雖然其中許多用例可能會在未來十年內得到大規模采用，但中央銀行數字貨幣或 CBDC 也被提出作為穩定幣的替代品。 CBDC 將自己呈現為穩定幣的替代品，可以解決許多穩定幣的問題，例如流動性、運營風險、安全性和監管挑戰。
CBDC 將使銀行能夠控制中央銀行發行的數字貨幣。 Finextra 的報告表明，20% 的中央銀行有興趣在未來十年內發行 CBDC。 這種對數字貨幣的推動雖然對整個加密貨幣市場有利，但從長遠來看質疑 DAO 運營的穩定幣的可行性。
準備好接受 CBDC 意味著一旦法規建立，傳統銀行將擁有穩定幣市場的大部分份額。 合規和法律職能是 Tether 和 Circle 等新參與者的薄弱環節。 然而，成熟的銀行擁有基礎設施和忠實的客戶群來支持推動無現金社會的發展。
他們現在需要這項技術，而 CBDC 仍然是可能的解決方案。
投資者外賣
穩定幣以高速提供透明、私密和低成本的交易，這就是為什么加密的成功取決于這項技術的大規模采用。 該技術通過提供穩定性和可靠性，在 TradFi 和 DeFi 之間建立了至關重要的聯系。
另一方面，監管和運營風險以及脫鉤威脅將繼續困擾穩定幣技術，這就是 CBDC 等替代方案對政府仍然具有吸引力的原因。
我們的投資理念是你的投資組合中有 2% 到 10% 是加密貨幣資產。 盡管我們遵循長期買入并持有的方法，但如果你決定出售加密貨幣投資，你可以將現金留在高質量的穩定幣中，你可以獲得質押獎勵，并隨時準備進行下一次重大投資機會。
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